动量因子 · 每周调仓收益曲线
纳指 100 成交额前 20 只 · 每周五收盘打分选前 5，下周一开盘调仓 · 单边成本 10bp · 不设止盈止损
区间
评分方法
每周五收盘，在纳指 100 中当时成交额（30 日均值）最高的 20 只里计算 8 个因子。 每个因子先在这 20 只里排名换算成 0-100 分（第 1 名 100 分），一个因子由几项指标组成时取平均，再按权重加总成总分。 总分前 5 进入持仓，同一板块最多 3 只。所有数值只用当天收盘及以前的数据。
| # | 因子 | 权重 | 计算方式 |
|---|
曲线里的三条策略都用上表的原始权重，只改变现金比例。
扫描脚本 run_momentum.py scan 还会按情绪档位微调权重：